一、引言

连云港自由贸易试验区（以下简称连云港自贸区）的成立，标志着连云港市进入对外开放发展的新阶段。立足功能定位，连云港将建成亚欧重要国际交通枢纽、集聚优质要素的开放门户、“一带一路”沿线国家（地区）交流合作平台。连云港自贸区开放活力的激活，不仅有助于连云港“一带一路”倡议实践支点城市的建设，而且有助于促进中西部地区的协调发展，对于我国深化改革开放具有重要意义。金融改革作为对外开放的主要举措之一，自贸区离岸金融中心的建设将有利于与在岸金融中心的内外联动，吸引国际资本的流入。因此，建设连云港自贸区离岸金融中心对推动“双循环”环境下连云港市经济“高质发展，后发先至”具有重要的作用。

二、离岸金融中心概述

（一）离岸金融中心的概念

自贸区离岸金融中心是随着国际经济交易和国际金融的发展与扩大而成立起来的，是为非居民提供境外货币借贷或者投资、贸易结算等金融业务的一种国际化金融市场。[1]

（二）离岸金融中心的类型及特征

按照离岸金融业务与在岸金融业务的分离程度不同，离岸金融中心可以分为内外严格分离型、渗透型、内外混合型以及避税港型离岸金融中心[2]，其分离程度的不同，决定了经营业务管理严格程度的不同。具体特征，如表1所示：

表1不同类型离岸金融中心特征

三、连云港自贸区建设离岸金融中心的必要性

（一）国家层面：新时期对外循环发展的客观要求

1.建设离岸金融中心满足国际资本市场的需求

在经济全球化背景下，国际资本源源不断地注入，可以催生以国家为市场参与主体的国际经济活动高效运作，并促使国际资本优化配置，分散各国参与国际金融市场的风险，实现各自的利益。因此，建设离岸金融中心不仅可以降低国际资本流动的成本，而且有助于促进国际金融市场的良性竞争，拓展跨国公司的业务活动范围，可以实现国际资本的优良配置，有助于改善国际金融体制。因此，在良好的监管体制下建设离岸金融中心，能够满足国际资本市场的需求。

2.建设离岸金融中心契合“一带一路”倡议

实践“一带一路”倡议，旨在促进经济要素有序自由流动、资源高度配置和市场深度融合。我国制造业产业规模位居世界第一，处于产业链低端水平，要想提高我国的经济发展水平，就必须摆脱这种状况，向中高端产业链集聚，扩大服务贸易以及资本项目的对外开放[3]。实现这一进程的关键举措之一是实行金融改革，建立属于我国的离岸金融中心。但在离岸金融中心建设的过程中，很容易遭受到国际游资的冲击，必须拥有试验田，逐步形成一条可复制可推广的道路，从而促进我国国际金融中心的建设。目前，我国的经济发展仍存在区域经济不平衡状况，而离岸金融中心不仅可以吸引外商投资，积累知识和技能经验，从而促进当地经济的发展，而且离岸金融中心的发展能够促进本土金融自由化和国际化，进一步促进本土经济的发展。

3.建设离岸金融中心体现自贸区先行先试的改革方略

连云港市作为新亚欧大陆的桥头堡，“一带一路”经济带的支点城市，虽然经济发展不同于上海、深圳等一线城市，但在连云港建立离岸金融中心，不仅具备了通常意义上建立离岸金融中心的港口城市交通便利等特征，而且在连云港建设离岸金融中心的风险较小，造成连云港乃至国内经济动荡的风险小，因此，在连云港建立离岸金融中心是符合国家利益的。这将有助于连接东亚以及西亚地区之间的贸易，对于我国对外开放的方针以及命运共同体的基本国策是相一致的。因此，在连云港建设离岸金融中心也是体现自贸区先行先试、示范引领的改革方略。

（二）地方层面：加快内外联动的必然需要

1.有助于加快连云港对外开放

衡量地区发展水平的重要指标是经济和金融的开放程度，金融是经济贸易发展的核心[4]。无论是自贸区还是自贸港，均需要开立在岸金融账户与离岸金融账户。在我国资本项目完全没有放开的情况下，在岸金融账户受到监管机构的监管，资金的流入流出受到严格的约束，而建立离岸金融中心恰好可以通过资金自由流入流出，促进资本项目的开放，进而加快连云港对外开放的步伐。

2.有助于推动连云港产业发展

在连云港建设离岸金融中心的过程中，可以抓住国家优惠政策措施，积极引进外商投资，吸引跨国企业入驻，支持发展地方金融产业[5]。众多的政策资源汇集到连云港，为连云港产业结构的调整迈出了实质性的一步，同时建立离岸金融中心也必将使得一大批旨在金融行业有抱负的高质量人才涌入，会使得连云港市金融产业成熟与完善。因此，离岸金融中心的建设将拓展连云港市产业链以及产业结构的升级转型，使得连云港规模经济效益增加。

四、连云港自贸区建设离岸金融中心的可行性

（一）满足经济全球化国际市场的需求

1.促进世界范围资金优化配置

离岸金融中心的建设，能够促进资金在世界范围的优化配置，打破国与国之间金融市场封闭的状态，使得各国的金融市场相互联系起来，为资金的流动提供了高效便利的通道，为全球经济的发展提供重要的资金来源。离岸金融中心的建立，缩短了各国资金借贷的时空距离，形成了高效的资金流体系，降低了全球资金的交易成本，必将会提高资金的使用效率。

2.促进国际贸易发展

离岸金融中心的建立促进了国际贸易的发展。跨国公司更加愿意低成本、高速度地获得短期的资金融通，离岸金融中心的建立为国际贸易提供了强有力的资金融通便利。

3.便利吸引外资

离岸金融中心为吸引外资提供便利。离岸金融中心的优惠力度大、提供的资金量大，成为跨国公司资金融通的场所，使得离岸金融中心能够在吸引外资投资方面发挥无可比拟的优势。

（二）契合城市多元化功能的定位

1.开放创新城市

连云港自贸区建设离岸金融中心，能够促进连云港金融市场的发展，同时，连云港在岸金融市场的发展与成熟也会对离岸金融中心的建设产生联动作用。连云港市是我国最早一批沿海开发城市之一，也是新亚欧大陆桥头堡，通过自贸区离岸金融中心的成立，促进连云港产业结构的调整，深入创新驱动，推动连云港高质量高水平的对外开放。经过这些年的沉淀与积累，连云港已经成为开放型的示范城市，这也为连云港自贸区建设离岸金融中心提供了前提条件。

2.“一带一路”沿线城市

在江苏省自由贸易试验区中，连云港市是唯一拥有海港的片区。其功能定位之一就是服务“一带一路”倡议实践，建设国际交流合作平台。围绕“一带一路”的建设，在打造开放型经济，创新实体经济和产业转型升级方面起到了示范和引领作用；通过“一带一路”的建设进一步带动连云港经济的发展以及对外开放，促进连云港自贸区离岸金融中心的建设，这些都为连云港自贸区离岸金融中心的建设创造了充分条件。

3.中外合作城市

连云港是新亚欧大陆桥头堡。从国际上看，大陆桥东接经济昌盛繁荣的东亚地区，西接经济实力雄厚、潜在市场空间大的欧洲经济区，中间的中国西部、中亚和西亚各国虽经济不发达，但是拥有着丰富的矿产资源[6]。从国内来看，新亚欧大陆桥头堡是我国中、东、西三大地带相互联系的纽带，随着我国三大战略的实施，连云港这座中外合作城市显得越发重要，其中尤为重要的就是金融领域的开放与联系。因此，迫切需要建设与发展成熟离岸金融中心，连云港中外合作城市的发展为连云港离岸金融中心的建设提供了必要条件。

（三）拥有高质专业化金融人才的优势

由于连云港自贸区离岸金融中心服务的大多是国外的生产经营企业，因此对于人才的质量以及学识要求较高，其语言能力以及金融知识储备的专业能力，都是连云港自贸区离岸金融中心考虑的重要方面。连云港市在吸引人才方面制定了一系列政策，加大税收方面的优惠，提供各种福利待遇，解决高端人才的后顾之忧。连云港市通过提供优惠政策支持人才安心工作、安心发展事业、安心成就理想为目标，为吸引人才做出实际努力。

纵观发达的自贸区，都建立在高校附近，为自贸区配备专业的人才，而江苏海洋大学正处于连云港自贸区周边，该校与连云港自贸区积极共建，大力培养本土的离岸金融专业人才，重点培养金融、法律、国际商务以及管理类人才等；联合连云港市人社局共同打造高级培训体系，提高员工的专业技能，全民普及金融相关知识，提供人们对于金融的认识水平和参与度。这为连云港离岸金融中心的建设提供了后发力量，用专业的知识能力推动连云港离岸金融中心的发展与完善。

五、连云港自贸区离岸金融中心建设设想

连云港自贸区离岸金融中心的建设主要功能是服务于“一带一路”建设，增强自贸区的辐射作用。建设要与自身金融市场水平和贸易发展进程相协调，既不能贸然前进，对连云港自贸区乃至整个连云港市造成经济的动荡，也不能停滞不前，应当在做好风险防控的基础上，初期建设内外分离型的离岸金融中心。同时，连云港自贸区离岸金融中心的建设，境内要与上海自贸区离岸金融中心、海南自贸区离岸金融中心联动，境外与日本、韩国等国家的离岸金融中心对接畅通，构建集结算、新型存贷款等基础功能，离岸保险、离岸银行、离岸证券以及离岸资产管理为主要功能，以银保监会、证监会为主要风险防控部门的离岸金融中心[7]。具体建设框架，如图1所示：

（公式）

图1离岸金融中心建设框架

（一）离岸金融业务平台

一是建立规范的业务操作规则，为建立事前控制风险机制打基础。二是建立专门的离岸金融账户，实现跨境移动办公，离岸资金划拨等业务。三是建立新型存贷款部门，积极参与国际金融市场的融通与拆借，专门服务于“一带一路”建设，为其提供资金支持以及相应的咨询服务，进一步促进连云港市的对外开放。四是建立国际结算部门，为其提供外汇买卖、汇兑等国际结算业务，为连云港自贸区的贸易发展提供便利，并且防范其在操作过程中的经营以及外汇风险，保证连云港贸易经济的平稳运行。

（二）跨境投融资平台

建立跨境投融资平台，主要是为了避免因资金未得到有效利用而造成的损失。未来，连云港市离岸金融中心的主要发展方向是以实体经济为主虚拟经济为辅的离岸金融中心，并且虚拟经济要为实体经济提供便利，能够利用虚拟的股票、债券、期权等工具进行投资以及规避风险，防止资金不足造成的损失、资金盈余造成的浪费，保证资金经营过程中的风险最小。

1.离岸保险平台

在离岸金融中心建设初期，引入离岸专业自保业，专业自保公司是由母公司拥有的，主要业务对象即被保险人为其母公司的保险公司，被保险范围属于自保公司的经营范围。这类保险公司的业务能力强，业务范围狭窄，便于试点和运行，而且也能够起到规避货物运输途中以及资金结算过程中风险的作用，适合连云港自贸区离岸金融中心的初期保险市场建设，同时可以通过其示范作用，带动保险业以及相关产业的发展。

2.离岸银行平台

主要处理非本国居住民存款和放款的金融中介业务。即资金取之于国外，用之于国外，与银行所在地国家的金融市场完全没有关联，不受所在地国家的金融管制，因而成为地下经济和犯罪分子洗钱的场所。对于离岸银行业务平台的经营管理而言，除了要积极与国际银行合作之外，更重要的是防范洗钱行为以及地下经济的暗箱操作。离岸金融洗钱的主要方式是离岸账户与境内资金的划拨通过服务贸易款项实现互转，离岸公司更是可以通过多公司、多账户方式实现非法资金流动。因此，加强离岸银行账户的管理是未来离岸银行平台管理的主要方向。

3.离岸证券平台

在连云港自贸区离岸金融中心发展的过程中，“引进来”与“走出去”要相互结合，既要充分利用“一带一路”倡议的相关政策，将连云港经济同“一带一路”沿线国家经济的发展相结合，实现同步发展，又要积极引进国外企业的入驻，改善连云港自贸区的产业结构，促进双向融合式的发展完善。同时，要充分利用离岸期货、期权市场规避企业的经营风险，保障连云港入驻企业的顺利经营，建立“一带一路”沿线国家实体经济与我国资本市场之间的联系，增强我国“一带一路”倡议在沿线国家推进过程中的影响力和主导地位。

4.离岸资产管理平台

离岸资产管理可以有效规避境内法律和政策变化带来的风险，提高资金自由调配的可能性，避免因资金不足造成的风险，同时避免因资金未得到有效利用而造成的损失，是未来离岸资产管理平台的首要目标。离岸资产管理平台可以使得企业以及境外个人投资者进行安全稳定的投资，实现投资多样化，并且离岸资产管理平台可以保护投资者的投资行以及隐私行为。通过离岸金融账户，实现资产的跨地区配置，分散投资风险，是未来离岸金融中心发展的必然趋势。

（三）风险监控平台

1.离岸金融账户的风险管控

创建单独的离岸金融账户，做到离岸与在岸实现分离的国际结算、资金划拨以及存贷款等业务，建立分层次的风险监管体系。一是由连云港自贸区通过制定相应的规章制度，加强对境外公司的审核，建立自贸区的准入清单；二是由银保监会建立起来的，防止虚假的境外投融资行为、洗钱行为、地下钱庄等资金非法使用行为的风险防控机制。

2.离岸银行平台的风险监管

对于离岸银行业务的风险监管，主要集中在反洗钱的控制方面。反洗钱行为可以说是自贸区离岸金融中心防范风险过程中的重中之重，因此，对其防范措施仅仅依赖于事前监控是不够的，还要辅之以事中以及事后的控制。通过连云港自贸区离岸金融中心与外企所在地离岸金融中心的联动作用，加强对境外企业的筛查，投入大量的金融人才对离岸金融账户以及离岸金融账户的交易具备敏感性，对于可疑的客户需要立即提交可疑报告。另外，可以通过设置资金监控指标，观察其指标的异动情况，不仅可以节约成本，而且也可以大幅度提高监管的效率。

六、结论

连云港自贸区离岸金融中心的建设，可以推动连云港对外开放以及经济产业结构的调整，而在连云港建设离岸建设金融中心符合我国国情以及市场内需，满足国际化金融市场的迫切所需，功能交叉化的城市定位为其建设创造了条件，高质量专业化的人才成为连云港建设离岸金融中心的后发优势，说明连云港已经具备了建立离岸金融中心的可行性。

根据连云港实际发展情况，采取内外分离型的发展模式，并且逐步向渗透型的发展模式过渡，通过金融业务的基础平台、投资业务的主要平台、风险监控的保障平台的建设与创新，以及与在岸金融市场的内外联动作用，推动连云港离岸金融中心的发展与完善。

参考文献：

[1]赵祎琦.上海自贸区建立人民币离岸金融中心的可行性分析[J].中国商论,2020(7):47-48.

[2]徐文彬.海南自贸区离岸金融中心建设构想[J].开放导报,2019(5):68-72.

[3]郑水珠,郑成.福建自贸区离岸金融市场建设研究:上海自贸区离岸金融建设的经验及借鉴[J].金融理论与教学,2019(3):42-45,55.

[4]陈冰清.厦门建设离岸金融中心的研究[D].福州:福建师范大学(硕士学位论文),2015.

[5]刘凯,李伟,朱亚卓.武汉建设离岸金融中心评价与实证研究[J].现代商贸工业,2015(10):13-15.

[6]汪川,赵瑾.上海自贸区离岸金融中心建设的模式及制度安排[J].新金融,2014(7):56-60.

赵喆,徐永其,房春霞.连云港自贸区离岸金融中心建设的设想[J].经营与管理,2021(04):159-162.