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综述高新技术企业财务预警模型的建构和应用策略

2021-08-10 91 上传者：管理员

摘要：在如今全球化的大背景下，高新企业得到了迅猛的发展，成为提升我国经济发展的重要力量。本文结合相关法律法规，并根据高新科技企业的发展现状和特点，以其风险评价的方法为依据，对财务预警模型展开研究，使其充分服务于高新技术产业的发展。

关键词：
模型建构
财务水平
财务预警
财务风险
高新技术产业
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对于高新技术产业来说，财务管理是企业发展运营的核心管理方法之一，提升财务管理水平能够提升企业的竞争力，使其在复杂多变的市场环境中维持稳定。财务风险是当前企业财务管理中面临的主要问题，有效降低财务风险，能提升财务水平，让企业维持较高的运营效率，为企业的创新开发、技术更新垫下良好基础，本文以高新技术产业的技术发展为依据，并根据其财务现状，建构财务预警模型，为高新技术企业的发展带来一些借鉴。

一、高新技术产业特征

高新技术产业具有以下三个特征：（1）对于高新企业来说，创新是其发展的动力，企业通过创新，研究出实质成果，最后运用成果将其转化为商品，为企业带来源源不断的经济效益，因此许多高新技术公司就是高科技新产业的开拓者，因此其具有较强的外部特性；（2）科学技术是高新技术企业存在的根本前提，科学技术是第一生产力，只有拥有先进的科学技术，企业才能在各个方面走在同类企业前列、有效完成各类成果转化，在现当代，高新企业应该不断适应国家发展的需要，提升创新能力，并完善自身发展；（3）高科技是高新技术产业的一个重要特征，只要高新技术企业能够研发出适应市场的产品，并能改变市场的需求格局，就能够得到较大的经济效益，积累较多的财富，在短时期扩大规模，从小公司变成管理成熟的大企业；（4）在高新技术企业发展的进程中，只有拥有较高素养的人才队伍，才能为企业的发展提供基础保障，人才是企业的发展命脉之一，领导者应该不断加强企业的人才建设

二、财务风险预警以及重要性

（一）财务风险

在企业的经营活动中，财务风险具体指实际的运营效果偏离预期效果的一种可能性，财务风险分为广义财务风险和狭义财务风险。狭义的财务风险认为随着负债的增大，权益的比重降低，将会面临债务无法及时归还的风险，在这种环境中，企业会倾尽全部力量来筹资，一旦进行筹资活动，必然会继续加大负债，降低股东权益，一旦企业资金回收和创造的利润无法满足公司所能够承受的利息和成本，将会加大财务风险。从狭义的角度来讲，筹资风险必然会加剧财务风险，降低筹资能力就会使其降低，这种观点比较片面。广义的财务风险指出，企业的财务风险除了筹资带来的风险外，还应包括环境因素和管理经营所引起的风险，企业在整个经营过程中都会遇见这样的风险。

（二）财务风险预警

财务风险预警是一种新型的风险管理手段，随着企业的发展而不断的演进。具体是指运用专业知识和相关管理手段，对企业的经营管理活动所带来的风险进行合理预警，并找出风险的源头，帮助企业做好防控，最终实现降低财务风险的效果，让企业朝着可持续发展的方向前进。在具体的财务风险预警中，公司建立财务风险预警模型，并运用相关技术手段，从企业的经营、筹资和投资等多个角度监控企业，对企业可能出现的财务风险进行预估和检测，当出现预警信号时，能够及时将风险信息上报给管理人员，从而采取合适的措施规避风险，降低风险出现的概率，维持企业的财务稳定。

（三）财务风险预警的重要意义

1. 有效应对外界环境

在高新企业经营发展的进程中，外部环境是影响的重要因素之一，市场环境的变化、国家的法律和政策等等，都会对其产生影响，外部环境不但能够带来机遇，也会使其面临一系列风险。面对严峻的外部环境，企业应当根据企业发展的客观情况，运用风险管理的相关手段，加大财务预警力度，对企业大概率出现的风险进行防控，增强企业的稳定性。

2. 控制好内部环境

由于高新技术企业的特殊性，其面临的财务风险较大，一旦企业发生财务风险，将会给企业带来无法估量的损失。财务预警能够根据企业发展的现实状况，对企业未来的财务情况进行预测，从而提升企业把控财务风险的能力。企业的内部环境是企业发展的重要保障，进行财务预警，能够提升企业的内部控制能力，进而促进企业的发展。

三、构建财务预警模型

（一）多变量模型和单变量模型

对于高新技术企业来说，单变量模型比较简单、易操作，多变量模型比较复杂，不易掌控。单变量模型只研究分析单一的财务比率，通过观察企业的经营变化历程，从而对企业的财务情况进行分析判断，这种模型通常不用繁琐的计算。多变量模型往往需要选择两个及两个以上的财务指标，运用一定的财务方法综合研究，操作比较繁琐，在构建模型的过程中会用到很多的理论和方法。

（二）动态非统计模型和静态统计模型

1. 模型的建立条件和方法

静态统计模型是在数理分析的基础上构建的，如计量经济中的回归分析、主成分分析和判别分析等等，构建这些模型需要依靠理论基础，会涉及到误判率的估计和判定区间的确定，构建的是、线性模型。动态非统计模型恰恰相反，运用人工智能的方法构建总结归纳式的学习手段，预测和分析的过程和人类思考和学习的过程基本一致，是一种比较自然的非线性模型；静态统计模型在建立的过程中首先要假设样本数据的分布，并根据这些假设来做接下来的工作，如多元统计分析中的正态分布假设、二项分布假设等等，只有满足这些假设的内容，才能保障静态统计模型的精准度，在充分掌握各种数据的基础上，才能构建静态统计模型，首先应假定每一个变量之间的相关关系，并注重数据的一致和完整。动态非统计模型没有明显的数据分布，对结构也没有明显的需求，对非线性关系的数据具有较强的容纳性。

2. 动态模型和静态模型的实际运用

静态统计模型只是按照过去的样本资料构建的，一旦确定了样本资料，就很难再调整，除非重新构建模型。随着企业财务情况的发展和财务指标的不断更新，依据传统的资料标准构建的模型很难判断不断变化的财务情况，静态统计模型无法容纳错误资料，也无法进行自主调整和学习；动态非统计模型能够不断地适应环境的改变，能不断地完善自我学习能力，随着样本资料的不断累积，能够定期实现知识的更新，从而运用动态的方法来调整企业的财务危机，并有效降低风险。

动态预警模型自主学习能力较强，当输入错误资料时，能够产生较强的容纳性，也提升了使用的价值。对于动态模型来说，神经网络模型能够实现自由分布，神经网络能够提供精准的分类，但是在实际运用中还将会面临一些问题，如网络结构的决定、转换公式的选取等各种复杂的问题，工作的随机性较强，需要耗费大量的人力物力和财力，在决策方法中，表现的像一个黑匣子，应用能力和接受能力都比较低。

（三）构建财务风险预警机制

预警指标的选择应该考虑到敏感性、适用性和预计性，应把高新技术净现金流量作为主要的预警指标和考核指标，应该坚持畅通数据、利于预警、统揽全局的原则来解决问题。一般情况下按照以下这六个方面来构建：

1. 资金流量债务率和现金流量利息保证倍数

具体指债务总数和运营资金流量的比值，表现了企业现有资金的偿还能力，一般情况下，企业的财务风险能力越强，现金净流量就越低，应收账款的能力就会越强，直接就会降低偿债能力，降低保障率。运营现金流量是利息资金的倍数，一元的利息将会对应相应的现金流量作保证。

2. 资产利润率和负债率

资产利润率具体是指利润和资产的比值，资产利润率是评价企业盈利水平的重要指标，财务杠杆和资产利润率将会决定股东报酬的多少，提升财务杠杆将会使财务风险变大。资产负载率具体是指负债总额与资产总额的比值，表示了在单位总资产中，债权人的资产所占据的比例，体现了高新技术产业的偿债能力。

3. 现金流量收益率和资产控制比率

高新技术产业行业特殊，在国家发展格局中占据重要地位，其中财务设计和分析更是发挥着至关重要的作用，分析总投资和现金流量所占据的比重，运用现金量对重要项目进行考核，在财务分析中，分析阶段和前后现金流量的变化来评价绩效。资产控制比率具体是指哦单位资产控制效率的会计比率，流动资金周转率和应收账款周转率为重点内容，前者指销售收入金额的大小，除以流动资金的大小，后者指销售收入与应收账款相比。

（四）财务风险使用机制的建议

1. 增强防控能力，更好发挥预警职能

对于高新技术企业来说，防控是制定财务风险预警机制的有效策略。在运用财务预警机制解决问题的过程中，应该和常规的预警标准做对比，并对比大型国有企业的财务预算标准，一旦发现出现偏离的情况，就应开展预警工作。在高新技术企业中，预警机制不是单独存在，脱离于实际的，而是和企业的各种管理结构和体制相结合，互相协调发展，建立一个崭新的安全经营网。

2. 主动出击，灵活发挥作用

就高新企业来说，其具备技术难度较大、敏感度较高、行业尖端性较强的特点，在使用预警机制之前，应当掌握国内外市场的相关政策和动态，应及时根据政策和动态，有效做出预测，在第一时间调整，预防出现更大的风险。当出现财务危机时，应把风险降到最低限度。

四、总结

在高新技术企业的经营过程中，应该结合企业现状发展特点，建构合理高效的财务预警模型，不断地提升企业的财务水平和高新技术能力，实现可持续发展。

参考文献:

[1]鲍晓丹.浅析高新技术企业财务风险预警机制[J].中国多镇企业会计,2018,(1):84-85.

[2]吴雄臣.中小高新技术企业风险投资退出预警机制研究[D].山西:太原理工大学,2014.

[3]梁毕明,卢相君.高新技术企业财务风险预警机制探究[J].财会通讯,2009,(8):132-133.

文章来源：章宜冬.高新技术企业财务预警模型的建构和应用[J].中国乡镇企业会计,2021(08):59-60.