一、产业集群与供应链金融的概述

（一）产业集群

产业集群主要是指在某行业内具有一定关联的专业供应商、服务供应商、厂商、合作企业以及有关机构在某一地域中聚集的情况。例如，信息科技企业和厂商、有关机构积聚于硅谷。从产业的组织角度来看，产业技术是某一地域内大集团、大公司以及大企业的深入、一体化发展；从产业的产品结构角度来看，产业集群属于产品加工以及产业链的进一步延伸，同时也代表着产业结构的革新。总的来说，其指的是在某一空间区域内产业的高度集中，从而形成巨大的规模效应，有助于企业实现融资成本的减少以及规模效益的增加，有利于其综合竞争优势的增强[1]。

（二）供应链金融

供应链金融主要是指以核心企业为中线来管理其上下游中小企业的资金流、货物流、票据流、物流等真实交易的证据链，同时转变单一企业无法控制的风险为整体供应链企业所能管控的风险，由多个角度来收集不同层面的信息，尽可能实现风险有效管控的一类金融服务模式。现阶段市场经济发展迅猛，各个行业间面临着非常激烈的竞争，与此同时市场竞争也逐步由单一客户竞争转变为供应链竞争，在供应链上的企业互相依赖与影响，处在同一战线。由于当前越来越多的企业开始使用赊销的方式，所以供应商无法通过传统的方法来获取银行资金的支持，从而增加其经营风险，情况严重的还可能会导致供应链断裂的问题。所以，当前越来越多的企业逐步开始与各大国有银行探索新的融资渠道和方式，以确保供应链的稳定运行，随之供应链融资应运而生。

（三）产业集群与供应链融资的内在联系

当前国家供给侧结构性革新逐步深化，金融服务的实体经济需求不断增加，而摆在中小企业面前的一个重要问题就是融资难，对于其而言要想有效缓解资金问题一项有效措施就是供应链金融。最早是基于贸易融资发展而来，随着工业化的不断发展，产业集聚逐步变得普及，基于产业集聚的供应链融资也随之获得了发展。由于在集群内的企业都是基于利益、诚信来维护互相间的关系，因此在本质上来说供应链即信誉链。银行不肯放贷给中小企业的一个重要原因在于其信用问题，但是基于供应链金融该模式下就能够有效解决信用担忧、佐证真实交易等问题，使其能够在高效共享和流通信息过程中，将不同企业间信息不对称的概率降低，削弱信用危机，从而切实维护了各方利益[2]。反之如若离开了产业集群，那么供应链金融就无法运转，发展更是无从谈起，因此产业集群与供应链金融二者关系密切，相互依存。

二、中小企业产业集群视角下供应链融资模式

（一）应收账款融资模式

该类模式具体是指企业主要是使用应收账款进行还款的方式。因为当前国内市场竞争非常大，许多企业纷纷采取赊销的方法进行交易，以达到抢占市场份额的目的，也就是先进行商品的销售，后在规定时间内收取货款。该种模式能够为客户带来诸多便利，但在该时期内供货企业需要为投入的有关成本与费用垫付资金，回款周期长的话极易产生资金缺口，如若未能及时封堵该缺口就会使得供货企业陷入经营困境。在这种交易背景下，供货企业会选择采取应收账款融资模式，也就是转让应收账款给金融机构，从而获取相应的融通资金，同时将通知发给债务人，让其在规定时期内交付货款给金融机构。在该种模式运行过程中，金融机构则起到了流通资金的作用，其通常会全方位分析与评估中小企业的偿还能力，同时还会监督与管理整体供应链的交易情况，以达到减轻运营风险的效果。

（二）应付账款融资模式

该类模式具体是指供应链上游重要企业和金融机构签署协议，提货权归属金融机构，同时把仓单用来进行质押贷款的申请，获取融资用来进行货款支付。其核心在于使用今后获得货物所有权来实施质押融资。在供应链中供小于求的情况下，上游供应商会处于一个比较强势的地位，而中小企业往往会要求事先支付货款来保证经营的连续性，这样一来便会使得其流动资金不足，所以下游企业便可以运用该类方式来获取金融机构的融通资金。在应付账款融资模式运行过程中，各方均要求签署相应协议，同时买方需按照相应要求来将规定数额保证金支付给金融机构后方可获得贷款；卖方就要求将全额提单开给买方，同时提交至金融机构实施质押。在支付过程中买方为了能够实现资金压力的缓解能够采取分批支付的方法，同时金融机构能够管控提货情况，最大限度降低信贷风险[3]。

（三）存货质押融资模式

该类模式具体指的是借款方通过将存货作为质押物抵押给金融机构，同时由物流企业监管质物，从而获取相应贷款，把货物收入当作重要还款来源的一类方式。其通常适用于资金短缺同时具有存货储备需求的中小企业。在运用该模式过程中，中小企业需上交自己的存货到相应金融机构处，并且由物流企业来负责监督与管理该类存货，金融机构会按照实际存货价值来将相应贷款发放给中小企业[4]。在具体应用过程中，提货方需要将相应资金缴纳给金融机构，且通过金融机构委托物流企业发放货物后方可提货。但是如若提货方在规定时间内并未按照要求缴纳相应货款，金融机构能够向融资企业提出回购，或是自行处置货物。在本质上看来，该类模式属于信用模式，临时转让融资方信用给其他中小企业，用以实现资金缺口的弥补。

三、影响中小企业供应链融资的因素

（一）银行方面，供应链服务不完善

传统的融资信贷通常需要企业提供固定资产作为抵押，但是中小企业发展规模较小、固定资产较少，在申请银行贷款时常因为抵押价值不够而被拒绝融资。目前银行出台企业供应链融资政策时间不长，而且大部分是在经济发达的大城市实行，部分银行还未实行供应链融资政策，所以供应链融资服务还没有得到全面发展。

（二）企业方面，商业信用较差

企业供应链融资，事关整个供应链上的所有企业，每个企业都必须拥有良好的信誉，特别是核心企业要有较强的实力外还需要拥有较好的信誉。但是以往中小企业在发展中过于注重经济效益而忽视信誉度的积累，主要表现在以下两个方面：第一，供应链上的部分企业对于合作融资的参与配合积极性不高；第二，由于核心企业在供应链中占据主要地位，为了能够进行融资，核心企业对产业链上的企业发展提出较高要求，上下游企业在经营发展中也并没有获得核心企业的帮助，所以供应链上的中小企业向心力不足。

（三）技术方面，供应链的技术含量低。

供应链融资时会借助信息技术的力量开展工作，所以信息技术水平的高低也会影响供应链融资。中小企业发展实力不足，所以信息技术能力较低，会导致供应链融资工作缺少技术支持，也会导致银行开展融资工作的成本提高。因此，提高信息技术水平不但可以提升企业内部的信息化管理能力，还可以为企业之间提供沟通交流技术与渠道。如果企业信息技术水平较低，企业不能利用信息网络等高新技术提高供应链的产业价值，会影响银行对供应链融资的评估。

（四）制度方面，供应链融资存在法律与财务风险

中小企业发展规模小，固定资产少，负债率较高，信用等级不高，所以无法提供担保和抵押物，不能满足银行融资贷款的要求；供应链中的核心企业能力较强，可以对中小企业提供帮助来提高供应链的融资成功率。核心企业可以增加应收账款的还款时间、帮助中小企业提供担保等。但是核心企业与其他企业没有构建完善的供应链制度，也没有形成统一整体思想。目前，银行实施供应链融资政策时间不长，我国出台的供应链融资方面的相关法律法规较少，而且供应融资服务的主体是整个产业链中的企业，物质所有权会在多个企业之间流动，所以容易引发问题和争议，企业需要承担的法律风险增多。

四、中小企业集群视角下供应链融资的对策

供应链融资的出现为解决中小企业融资难的问题提供了新方向，我国中小企业处于融资信贷难的情况下，中小企业形成产业集群，进行供应链融资模式，可以为中小企业运营提供资金支持，推动企业进一步发展。目前，我国供应链融资业务还未发展成熟，还处在初级发展阶段，为保障中小企业能够顺利获取供应链融资，要实施相应的对策，提高融资成功率。

（一）扩宽金融机构为产业集群化提供服务的途径

金融服务机构要进行内部革新，创新融资业务，打造新型金融产品，拓展中小企业群体的融资业务。首先，对于中小企业提出的利用产业集群开展全方位的供应链融资需求，银行要主动寻找合作的途径，根据中小企业的特点制定符合实际的融资政策，推出创新的金融产品，设计满足中小企业信贷需求的融资方案，为企业提供高效的金融服务。其次，建立供应链管理机制，产业集群上的中小企业都纳入统一管理，对各企业进行科学系统、制度规范管理。然后，最大限度的开拓融资渠道，逐渐增加中小企业供应链融资模式。此外，推动中小企业的产业集群发展，建立完善供应链的管理机制、相关政策，与金融机构合作搭建互相促进、强强联合的发展机制[5]。最后，应当要积极构建起供应链合作企业的信息共享平台，倡导企业进行信息共享，按照协议要求来及时传输供应链融资的有关信息，同时监控整体系统运行情况。

（二）企业集群中提升各个企业信誉度，发挥核心企业的作用

产业集群内部的中小企业要营造互相帮助、相辅相成的氛围，构建统一、完整的产业供应链，产业集群主要依靠整个产业上中下游的中小企业。首先，产业集群中，产业中的大型核心企业要主动担当主要责任，做好中小企业进群化管理，对产业链进行科学重组提升供应链的价值，升级改善财务供应链。其次，针对产业集群中能力较强的骨干企业提供个性化金融服务，同时提升核心企业带动中小企业的能力，增强整个产业链的凝聚力。然后，建立配套的奖惩制度，提升产业集群中企业的积极主动性，培养企业之间的信任感和默契度，为开展供应链融资提供基础的信用等级保障。最后，国家相关单位要出台相对应的金融政策，规范各类民间借贷，民间借贷可以在一定程度上弥补正规金融借贷的不足，所以也是解决中小企业融资难的有效方法之一。

（三）积极创新供应链融资产品

在新时期下应当多元化发展供应链融资的配套产品，构建起逆向信用捆绑业务。首先，间接授信额度下的商业承兑汇票保贴业务，不管核心企业是贴现人或是出票人，其票据责任均提供了金融机构对其实施连带追责的权利，相应品种包括商票保贴、买方付息票据等。其次，以货权的货押业务为基础开展的先票后货业务。经过多方协议来明确重要企业作为厂商的发货与付款责任。如若在协议中明确重要企业具有回购的义务，那么在金融机构处理货物时重要企业同样担负相应责任。品种包括了存货质押融资、标准定单质押融资等。再者，担保提货业务，重要企业肩负着按照金融机构制定发货的职责，同时根据自己发货不足或是下游企业没有按照规定要求提货的差额来将相应货款退回至金融机构。这亦是一类实属担保，主要有银行保函、国内信用证等类型。此外，国内明保理业务，通常是根据多方协议或是单笔确定的方法来明确重要企业作为商务合同买方对金融机构付款的责任。其相应品种主要是应收账款保理[6]。最后，国内暗保理业务，金融机构受让应收账款后，能够根据债权来对重要企业实施代位追责权。

（四）推进第三方物流发展

中小企业产业集群的发展，不能缺少物流发展环节的推动。物流发展会影响供应链融资的进行，所以对第三方物流的管理制度、发展进程都有要求。近年来，金融机构把第三方物流公司纳入供应链融资业务管理中，第三方物流公司在融资服务中进行控制、评估、验收工作。根据第三方物流公司能提供的服务以及完成任务的能力，银行授予其不同的信用等级，第三方物流公司根据自身获得的银行不同等级的授权，对中小企业进行评估验收工作。由专业的第三方公司对申请融资的企业进行调查审核，不仅可以降低银行的房贷风险，降低营业成本，还可以创新物流公司与金融机构的合作模式，能够推动供应链融资业务的健康稳定发展。

（五）创新政策制度，实施信息协调战略

国家要从金融产品、融资政策、融资服务、放贷流程等具体环节中制定规范守则，推动中小企业的供应链融资。银行在进行中小企业供应链融资业务时，要提供快速办理业务、加快资金转账速度等优质服务。为了降低放贷风险，银行要加强对放款企业的监督管理，与企业保持联系，定期与企业召开内部会议了解企业运营情况，实时掌握企业还款能力，降低信贷风险。政府也要加强对中小企业的管理，建立专门对接中小企业的部门，对中小企业定期进行素质培养、信誉维护、社会责任培训。此外，应用先进的信息化技术进行管理可以提高工作效率，加强管理力度。利用信息共享的功能，加强企业之间的沟通，企业能够根据产业集群的发展方向修改完善自身企业的发展规划，信息共享还可以帮助产业链合理调配、高效利用资源，增加资源的价值。

五、结语

总而言之，中小企业借助产业集群的力量加强企业融资能力，为企业经营发展提供资金支持，所以要重视产业集群的科学发展，同时要建立具备较强的竞争力、创新活力十足的产业集群。但是目前存在多方面的问题，比如中小企业进行供应链融资时遇到的制度建设不完善问题；金融机构对于供应链融资业务不熟悉、放贷经验少问题；产业集群中企业之间的信任感不高的问题；融资机制存在法律漏洞、财务风险问题；信息技术水平不足问题。要有效解决这些问题，金融机构要多渠道为产业集群提供金融服务，核心企业要发挥自身能力帮助中小企业提高信用等级，促进第三方物流公司的经营发展，出台相对应的政策，提升信息技术水平，确保供应链融资工作能够顺利开展，推动中小企业的健康可持续发展。

参考文献：

[1]苟文峰,刘杰.我国中小企业供应链融资问题研究--基于产业集群的视角的分析[J]中国商贸,2011(5).

[2]王富江.基于产业集群视角的中小企业供应链融资问题研究[J.现代物业(中旬刊),2012(3).

[3]范潇允,卢剑峰基于产业集群视角的辽宁中小企业供应链融资问题研究[J]经营管理者,2013(32).

[4]夏泰凤,王红梅.中小企业供应链融资模式的风险管理[J].经济导刊,2012(Z1).

[5]纪玲珑.物联网金融模式下科技型中小企业供应链融资风险识别与控制研究[J].中国管理信息化,2020(4).

[6]周文慧.中小企业供应链融资困境及对策研究[J].营销界,2020(17).

文章来源：陈舒.中小企业产业集群视角下供应链融资分析[J].纳税,2021,15(33):141-143.