首页 > 论文范文 > 社会科学论文 > 经济学论文 > 融资论文 > 基于财务环境合理进行融资决策的对策建议

基于财务环境合理进行融资决策的对策建议

2022-05-12 87 上传者：管理员

摘要：近年来,我国经济正在向高质量发展转型,企业对资金使用效益的提高越来越重视。在企业发展过程中如果出现资金储备不足的情况,企业管理者就会通过多种渠道筹集资金。而在融资的过程中,企业内外部的财务环境对融资效果具有重要影响。本文结合当前企业财务环境的整体情况,分析企业在融资过程中由于忽视财务环境造成的不利影响,并在不违背金融领域相关法律法规的前提下,有针对性地提出基于财务环境合理进行融资决策的对策建议,以期为企业在融资过程中处理实际问题提供依据。

关键词：
企业融资
融资活动
融资问题
财务环境
资金投放方式
加入收藏

随着我国综合实力的不断提升，经济发展水平稳步提高，财务环境也不断发生变化，处于市场经济体系内的各类企业都有可能面临融资问题。企业的发展离不开资金的支持，企业在运营的过程中，应该重视财务环境对其融资活动的影响，以提升融资效率。本文论述了企业在复杂多变的外部环境中，应如何通过不断提高自身的管理水平、完善自身的制度管理，以适应财务环境，从而进行有效的融资决策。

一、企业融资及财务环境概述

（一）企业融资的含义

企业融资（Corporate finance）是指企业在进行经济建设的过程中，通过多途径融合资金，以保证企业正常运行，并维系企业内部各个发展环节资金供求平衡的金融活动。该过程是一个动态的过程：企业在发展过程中，如果资金短缺管理者应以承担最小金融风险为前提，以最小的代价筹措适当期限、适当额度的资金，以满足企业的发展需要；相反的，如果企业发展较好出现资金盈余，管理者可通过市场调查选择风险低、回报效益好的资金投放方式，并将多余资金通过选定的方式投放以获得最大化的收益，从而实现资金的供求平衡。[1]

（二）财务环境的含义与分类

财务环境（Financial environment）是指企业在特定时间和空间进行经济业务和资金管理的大环境，企业的财务环境包括外部和内部两个方面。外部环境主要由企业所面临的政治、经济、金融市场等因素构成，与外部环境相比，内部环境的构成比较具体，主要包括各企业的资本组成、经营方式以及企业自身的管理制度。

1.外部环境

第一，经济环境。经济环境是指国家或者社会经济发展的整体情况，主要包括宏观层面的经济发展水平、经济政策、市场经济周期调节、商品价格变化引起的通货膨胀、市场体系中同行业的一系列竞争等。经济环境对企业进行财务融资有着非常重要的影响，其中，经济政策对经济环境的影响最大。例如，经济环境中的货币政策会对各大企业的融资产生最直接的影响，当存款、借款的利息发生改变时，会直接影响到企业的贷款环境，进而影响企业的融资进程。

第二，法律环境。企业必须在符合法律、法规和规章制度的前提下开展一系列活动。法律既能约束企业的经营活动，又能为企业提供法律保护，确保企业顺利开展各种经营活动。企业在进行有关融资行为时，必须在既定的法律框架下妥善处理各种财务关系，当企业自身的合法权益受到侵害时要通过正确的法律途径予以维护。[2]

第三，金融市场环境。企业进行经纪业务和投融资的资金，一部分来自自筹，另一部分则来自金融市场，其对于企业的业务运行也同样具有重要的影响作用。不管是金融产品的丰富性、金融机构的运行模式，还是金融市场的开放程度，都会对企业产生不同程度的影响。总体来说，金融市场的稳定对企业来说非常重要，在一定程度上可以决定企业的收益水平，并影响企业财务目标的最终实现，因此，企业要根据所在的金融市场环境，采取相应的对策。

2.内部环境

第一，组织形式。组织形式指企业在市场中所存在的形态和类型，经营组织形式能清晰地表明企业的财产组成、分工情况与外部社会的联系途径。现阶段，我国的企业经营组织形式有三种：独资企业、合伙企业、公司制企业。在市场经济体制下，不管企业采用那种组织形式来构建公司，都要保证所构建企业拥有最基本的经济权利，即所有权和经营权，使其具有经济运作和财务管理的基础条件。

第二，资本构成。资本构成是指在一个企业中所含有的各种社会资本组成成分以及各个组成成分占企业总资本的比例。资本构成体现了企业资金和股份的比例关系，决定着企业在不影响原先经营活动的前提下再一次进行融资的能力，是衡量企业财务运行状况的重要指标之一。在选择企业资本构成时，要尽可能使企业的资本构成达到最合理的结构模式，在合理有效的资本构成下，企业可以有效发挥财务杠杆的作用，降低资金使用成本，使企业资金收益达到最大化。[3]

第三，企业管理体系。企业管理体系指企业在进行生产经营活动时企业法人的责任、公司领导层拥有的权利、企业各种利益收入等方面所涉及的制度规定的总称。总的来说，企业应该在符合社会生产关系、生产力发展水平及政治体制的大环境下，结合企业自身的发展目标确立企业的管理体系。一般情况下，合理有效的内部控制是企业提高运营效率、保障资金安全、提升企业核心竞争力、控制经营风险的基本保障。

二、财务环境对企业融资决策的重要作用

（一）为企业融资战略选择和决策提供基础

企业要发展必须拥有并保持一定数量的资本，企业资本会优先考虑留存收益，不足部分需要靠外部融资获得。随着社会经济的发展，企业的融资方式不断推新，融资环境、融资渠道错综复杂。企业在特定的环境下不仅要重视外部环境，也要充分分析内部环境对企业融资的影响，内外部相互协调从而高效完成融资目标任务。企业融资离不开财务环境的支持，财务环境影响企业对融资方式的选择和融资战略的实施，只有对财务环境进行正确的判断，才能为企业融资战略选择和决策提供良好的基础环境。[4]

（二）促进企业高质量发展

随着经济结构转型升级的深入推进，企业发展面临的环境越来越复杂，实现规模增长的阻力也更大，同时国家有关单位也在积极营造健康的财务环境，以进一步激发民营企业的活力和创造力。营造市场化、法治化、国际化的财务环境，能为企业高质量的发展提供成长和吸引外资加入的有效条件，因此，企业要重视财务环境的作用，通过实时掌握财务环境变化为企业发展提供新方向。

（三）推进企业精细化管理进程

近年来，世界经济发展变化较快，财务环境也随之发生变化，企业尤其是民营企业在此背景下需要不断改革创新，改变发展模式走高质量发展的新道路。企业只有充分了解市场环境，针对性地改善财务环境，规范财务活动流程，加强成本核算，科学地进行经营决策，才能提高适应内外部变化的能力，实现财务管理水平的提升，以财务环境为动力推动企业的精细化管理进程。

三、企业在融资过程中忽视财务环境造成的不利影响

（一）影响企业的融资效率

一是部分企业的工作重心偏向于生产和营销，对于产业链组织和高附加值的关注程度较低，甚至忽视了市场环境的变化。二是小微企业因规模较小、资金储备较少，极易受到市场冲击，因此，其在进行经营活动时会尽可能节约管理成本，造成其没有设立专门的财务管理部门，财务相关人员数量不足，导致企业不能及时了解财务环境的变化。长期如此，造成企业在进行融资时因缺少最新的金融政策，使融资过程受阻，极大地降低了企业的融资效率。[5]

（二）破坏企业的融资计划

刚成立的小规模企业内部财务环境不完善，前期一般都会存在财务管理水平较低的问题，在发展阶段往往没有制定具体的融资计划就直接根据管理者的主观判断和经验进行融资活动，这样操作的后果往往会导致融资不合理，造成企业与提供资金的机构如银行等的关系紧张，导致企业后期融资途径较少，影响了企业正常的经营活动。

（三）阻碍企业获取资金

部分集团企业因自身发展需要，会并购很多不同类型的子公司，导致集团的股份多样化，各种股权相互交叉，使子公司的经营权模糊不清，财务环境过于复杂，给金融机构对集团中的子公司进行融资前的调查带来困难，使金融机构在信息不对成的情况下无法对企业的价值进行全面客观地评估。在这种情况下，企业融资成功的概率也将进一步降低。

（四）增加企业的财务风险

部分企业财务制度不完善，其为了增加竞争力和收益，会进行与主营业务相关或者不相关的投资活动，但由于企业员工的精力、能力有限，其在做好主营业务工作后往往难于兼顾其他业务的管理，因此很容易导致其他业务的管理水平较低。当其他业务经营出现问题时，由于连带关系易使企业主营业务受到不利影响，增加企业的财务风险。

（五）减少企业的资金来源

企业为了使筹集资金的途径更加多元化，应采用两种甚至更多种的融资方式进行资金筹集工作。但如果忽视了财务环境的变化，会导致企业筹集资金的方式减少，在这种情况下，企业只能通过寻求银行贷款这种单一途径进行资金筹集，增加了融资失败的可能性。

四、基于财务环境合理进行融资决策的对策建议

自市场经济体制建立以来，企业已逐步发展成为独立的经济组织。在复杂多变的市场环境中，企业要想获得良性发展，就必须通过多方式、多途径去筹集资金。企业管理层要通盘考虑制定财务管理制度并谨慎执行财务决策，加大企业内部财务控制的力度，保持企业长期处于资金结构科学合理的运行状态，根据企业发展的实际使用资金储备，从而最终实现资本收益的最大化。

（一）重视外部财务环境的影响

外部宏观经济环境中的一系列政治、经济、法律、社会科技与文化因素的变动，都会给企业自身的生存和发展带来影响，所以，为了让企业更好的发展，企业需要时刻关注外部宏观经济环境、国家的经济政策、行业经济周期、科技的更新、法律法规的出台，只有重视这些外部环境的变化企业才能及时调整融资策略，进行合理有效的融资。[6]

（二）加强企业的财务管理

部分企业对财务管理工作不够重视，认为财务管理即为会计核算，这种观念较落后、缺乏科学性，阻碍了企业的发展。因此，要为企业创造良好的财务环境，就要强化企业自身的经营管理。首先，企业要不断地吸取先进企业的管理理念，学习高效先进的经营模式，并以制度的形式加以巩固。其次，要加强财务信息化的建设，在财务管理方面加大资金投入，提高财务工作的效率，实现企业信息化统一管理的目标。

（三）优化企业的资金结构

企业在进行经营活动时应该根据自身的经营定位，在不影响股东和公司利益的前提下，优化企业资金结构、明确股权关系、减少交叉、合理控制股东人数；同时，对相关的企业进行系统整合，使相关企业的发展基调与主企业保持一致。只有企业不断优化资金结构、明晰股权结构，才能使企业在融资过程中获得更多金融机构的关注，由此获得更多的资金。

（四）降低企业的融资成本

企业应优化财务环境，根据自己的发展目标来制定符合企业实际情况的具体融资计划，选择最合理有效的融资方式进行融资活动，多方面考量金融机构的合法性以及贷款规模等问题。企业在融资时要优先考虑主营业务的融资需求，在解决主营企业的资金问题后，再考虑与之相关联的其他业务活动的资金问题，以保证主营业务有稳定的发展环境，使企业的融资活动能够顺利开展。同时，通过优化融资方法，提高一次融资成功的概率，减少融资成本。

五、结语

综上所述，财务环境对企业融资活动有非常重要的影响。现阶段，我国经济已进入高质量发展阶段，存在很多有利于企业发展的机遇，企业应抓住机会，不断改革企业的财务管理制度，提高自身的核心竞争力，营造良好的融资环境，使企业在发展中尽量避免因融资困难而导致发展停滞。在完善企业内部制度的同时，企业还应该深入把握国家经济政策的内涵，结合企业自身发展的实际，根据现有的财务环境去制定融资计划与方案，使企业在发展过程中保证资金链稳定。

参考文献：

[1]伍之鹏.论财务环境对企业融资的影响[J].投资与创业,2019(2).

[2]袁幸星.论财务环境对企业融资的影响[J].纳税,2020(12).

[3]赵进,苗新雨.财务环境对企业融资的影响及改进策略[J].吉林工程技术师范学院学报,2019(6).

[4]何琰.论财务环境对中小企业融资的影响及企业应对策略[J].大众投资指南,2019(14).

[5]邢丽萍.财务环境对企业融资的影响及对策研究[J].企业改革与管理,2021(12).

[6]周颖.基于财务环境的企业融资问题及对策研究[J].中国乡镇企业会计,2020(12).

文章来源：白蕊莲.财务环境对企业融资的影响分析[J].纳税,2021,15(36):50-52.