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京津冀一体化背景下高新技术企业发展的金融支持研究

2023-12-04 77 上传者：管理员

摘要：创新是发展的第一动力，高新技术企业的发展是实现经济高质量增长的必由之路。本文结合廊坊市2017—2022年高新技术企业的相关数据，分析廊坊市高新技术企业的发展现状，并在此基础上，从政府支持、银行类金融机构、资本市场三大体系重点研究廊坊市高新技术企业发展过程中的金融支持现状，并分析其存在的问题，最后结合国内外关于金融支持高新技术企业发展的典型经验，实现转型升级和快速发展，提出针对性的对策建议，以期为廊坊市进一步提高高新技术企业创新能力。

关键词：
创新创优
完善体系
廊坊市
金融支持
高新技术企业
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科技是第一生产力，高新技术产业作为典型的知识与技术高度聚集的尖端产业，是我国技术创新的领头军，对提高我国创新水平至关重要。习近平总书记在党的二十大报告中强调，要深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略。必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力，开辟发展新领域新赛道，不断塑造发展新动能、新优势。廊坊市地处京津冀协同发展最前沿，全域处于重大国家战略辐射带动之下，一系列重大机遇叠加交汇，在科技创新上有着巨大优势和广阔空间。高新技术企业的发展有助于促进廊坊市转型升级和快速发展，提升企业的创新能力。但高新技术企业的发展具有周期长、成本高、风险大的特点，因此常常遇到融资困难问题，金融支持对其发挥着重要作用。本文将分析廊坊市高新技术企业发展中金融支持的现状、存在的问题，并提出相应的对策建议。

1、文献综述

关于高新技术企业发展金融支持路径研究，金融支持高新技术企业发展的路径有两条，包括间接融资和直接融资。不同学者就两条路径对高新技术企业发展的影响得出了不同结论。米展(2016)利用我国高新技术企业数据比较了直接融资和间接融资的作用，发现我国信贷市场发展比股票市场发展更能促进企业自主创新[1]；刘刚等(2018)则认为，缓解金融机构与高新技术企业之间的信息不对称，改善政府投入地域的均衡性，以促进高新技术产业发展，必须大力发展直接融资，辅之以间接融资形式[2]；陈向龙等(2019)也研究了郑州国家高新技术产业开发区的建设，发现我国既需要加快间接金融模式创新、产品创新，也需要建立多元化的资本市场，两者要协调互补[3]。

关于高新技术企业发展金融支持存在的问题研究。乌兰等(2016)研究发现，我国金融支持高新技术企业发展整体效率并没有达到最优地步，融资约束会严重阻碍我国高新技术企业研发水平的提升[4]；梅兴保(2011)提出目前我国金融体系不足以支持高新技术企业发展，存在认知不全面、模式不匹配和缺乏适用的金融工具和金融服务等问题[5]；刘晓燕(2015)研究表明，当前我国高新技术产业在进行信贷融资中存在信贷供给效率不足、信贷融资成本过高等问题[6]。薛晔等(2017)研究结果表明创业风险投资、财政科技经费补贴和科技资本市场等具有科技创新性质的融资方式显著促进了我国高新技术企业的发展效率，但银行科技信贷却产生了负向作用[7]。

关于国内外高新技术企业发展金融支持典型经验研究。郭建国、孔凡娜(2007)研究发现，国外许多国家和地区都设立了二板市场，如英国、新加坡、泰国等，为中小高新技术企业提供融资渠道[8]；谢沛善(2012)研究发现，日本建立了全球多层次资本市场体系为高新技术企业融资提供渠道[9]；周青康(2007)发现美国联邦政府通过设立小企业管理局，与全国7000多家商业银行合作，向中小高新技术企业提供贷款[10]；王淑梅、杨荻(2018)发现，我国中关村通过推动企业到全国股份转让系统挂牌管理，完善高新技术企业金融支持体系[11]；管理(2015)发现政府采取增值税和所得税收优惠政策对于高新技术企业的发展都具有明显作用[12]。

2、廊坊市高新技术企业发展的金融支持现状及存在的问题

2.1 廊坊市高新技术企业发展现状

河北廊坊高新技术产业开发区是经省政府批准成立的全省第一家以引进战略性新兴产业为主的省级示范园区，具有独特的区位优势，距北京、天津中心区各60公里，被誉为京津走廊上的一颗璀璨明珠。

截至2022年，廊坊市高新技术企业总数达1258家，是2017年318家的4倍多，从图1可以看出，2017—2022年，廊坊市高新技术企业数量逐年增加，发展势头良好。但企业数量增幅是逐年下降的。

高新技术企业的发展离不开创新人才，只有创新人才的投入，才能有创新成果的产生。为了支撑高新技术企业的发展，廊坊市的人才投入越来越多。高新技术企业是以技术创新为主要支撑的行业，专利是衡量其产出的重要指标。随着大力发展高新技术企业，廊坊市有效发明专利的数量也逐年增加，取得了优异成果，为产业发展提供了源源不断的内在动力(见表1)。

表1 2017—2021年R&D人员全时当量及有效发明专利数

2.2 廊坊市金融支持高新技术企业发展现状

高新技术企业具有长周期、高投入的特点，资金支持不可或缺，目前学术界已有不少学者证明，金融支持对高新技术企业的发展具有影响。本文将从政府支持、银行类金融机构、资本市场三个方面研究廊坊市高新技术企业发展的金融支持现状。

2.2.1 政府支持

廊坊市科学技术支出是地方财政支出的一个固定组成部分，代表全市收入中向科学技术的投入(见表2),2017—2021年廊坊市科学技术支出呈现逐渐上升的趋势，说明廊坊市政府对科技创新的扶持力度逐年提高，在2021年创下新高，达到了94181万元。但是，从科技支出占地方财政支持之比来看，近几年一直处于1%左右，总占比并不高。

表2 2017—2021年科技支出占地方财政支出比

图1 2017—2022年高新技术企业数量及增幅

2.2.2 银行类金融机构

廊坊市统计局数据显示，截至2021年，廊坊市现有金融机构共94家，其中银行类金融机构超过50家，包括国有大型银行、股份制银行、城市商业银行、农村信用社等，从业人员数达43089人。如表3所示，2017—2021年，廊坊市银行存款、贷款总额均在逐年增加，而且存贷差除了2017年存款大于贷款，其余年份都是贷款整体大于存款，绝对值不断增加，可以看出廊坊市银行类金融机构为企业融资发挥了重要作用。

银行金融机构的运作机制是在控制风险的条件下追求最高利润，这使得具有周期长、风险大的高新技术企业很难从传统的商业银行中获取到资金支持，因此，在国有商业银行中，高新技术企业的规模歧视依然存在，尤其是大型商业银行，这造成一些规模较小城市的商业银行、信用社和地方性商业银行等成为各地支持高新技术企业发展的主导行，但这些金融机构资金实力有限，不能完全满足中小企业的需求。近年来，随着国家对技术创新的支持，各银行不断提出措施，加大对高新技术企业的支持，但在实际操作中仍然存在较多阻碍。

表3 2017—2021年金融机构贷款及存贷差

2.2.3 资本市场

资本市场也是高新技术企业直接融资的重要渠道。目前，河北省有建立区域性股权融资市场、“新三板”等融资渠道，正在尝试建立多元的融资环境。就整体来看，截至目前，廊坊市境内外挂牌上市的公司供给共有106家，其中，境内A股上市公司6家，境外上市公司7家，新三板挂牌企业14家，河北股权交易所挂牌企业79家，全市新增直接融资103.4亿元，高新技术企业的资金支持得到了进一步补充和完善。但截至2022年，廊坊市高新技术企业数量达到1258家，满足上市条件的公司数量少之又少。因此，总体而言，廊坊市资本市场的融资规模对比庞大的中小科技企业资金需求的缺口依旧是不够的。

2.3 廊坊市金融支持高新技术企业发展存在的问题

2.3.1 财政资助力度不大

近年来，为了提升创新水平，推动经济高质量发展，各地政府深入贯彻落实国家创新驱动发展战略，不断出台各项措施加大对高新技术企业创新的扶持力度。总体来看，廊坊市政府扶持高新技术企业的力度并不大。2021年，廊坊市用于科学技术支出的资金只占到财政总支出的1.47%，仍有较大改善空间。政府对高新技术企业的创新激励不足，导致企业创新的积极性不强，影响整个地区创新水平的提高。

2.3.2 银行贷款供给不足

通过现状分析发现，廊坊市商业银行拥有充足的资金，能够对高新技术企业发挥出有效的资金融通作用，但现实中资金供给却有限，主要有以下几点原因：第一，商业银行是以低风险追求高利润为目的的企业，而大部分高新技术企业还处于成长期，投资风险较大；第二，虽然很多商业银行设有专项资金扶持高新技术企业，但设置了较高的门槛，使得大部分真正需求资金支持的初创型或中小型高新技术企业被拒之门外；第三，高新技术企业能够提供给银行的实质性的抵押物非常有限，无法满足商业银行对信贷的要求。

2.3.3 资本市场不完善

资本市场通过有效的资本的流动，解决高新技术企业资金供求之间的问题，而且与间接融资相比，资本市场能接受的风险较高，因此，成为了高新技术企业的重要融资渠道，可以帮助企业获得长期资金。但是，廊坊市资本市场整体发展仍相对滞后。创业板、中小板、新三板是高新技术企业进入证券市场的主要路径，由于种种限制，如高新技术企业的资本规模、盈利情况等难以满足进入资本市场的条件，无法进入获取发展所需资金。

3、廊坊市金融支持高新技术企业发展的对策建议

3.1 加强政府激励制度建设

政府要扮演好统领和疏导资金角色充分发挥政策导向和资金扶持功能，不断提升在高新技术企业方面的投入。可从两方面着手，一是政府财政拨款应更加倾斜于向科技经费投入。为高新技术企业创造良好的发展环境，政府财政应积极加大对科技创新活动的资金支持力度。同时，政府可以采取贷款贴息、鼓励高新技术企业设立创新创业基金等方式鼓励企业积极开展创新活动；二是大力实施优惠政策。对高新技术企业提供政策优惠，加快资源对接，对优质的、有带动效应的技术项目实行差别化的公共服务、供地等优惠政策。通过制定优惠政策扶持高新技术企业发展，同时从制度上保证各项优惠政策落实到位，确保高新技术企业在良好的政策环境下快速发展。对刚刚起步阶段的高新技术企业，由于企业投入了大量研发和创新成本，而销售的产品需要缴纳所得税，进一步加重了高新技术企业的资金负担，因此，可以加大对高新技术企业的税收优惠；三是在京津冀一体化背景下，积极引进创新水平更高的高新技术企业，从而带动当地企业的创新发展，形成良好的发展环境。

3.2 创新优化贷款体系

商业银行在高新技术企业金融支持当中扮演着重要作用，应通过多种路径支持高新技术企业的发展。第一，商业银行应适当放宽部分高新技术企业贷款门槛。对于一些国家级、省级，或者本身信誉良好、具有较强还贷能力的高新技术企业，应降低贷款门槛，优先提供融资，并适当提高融资额度；第二，与初创型或中小型高新技术企业形成长远合作关系，这类企业往往面临抵押物不足的尴尬局面，商业银行应针对这类企业创新多种担保方式，缓解其融资不足的问题；第三，优化科技信贷结构，加强建设科技型支行，专门为高新技术企业提供服务，根据高新技术企业行业分类、规模大小及不同生命周期阶段的需求多元化抵质押方式，积极发展高新技术业务联保互保贷款，提高为高新技术企业提供信贷服务的效率；第四，抓住京津冀协同发展的新机遇，鼓励高新技术企业与北京、天津当地商业银行合作，寻求更多的融资机会。

3.3 扩大直接融资渠道

直接融资是缓解高新技术企业融资难问题的重要路径之一。第一，完善现有的资本市场体系，使更多资源向高新技术企业倾斜。要充分考虑高新技术中小企业的规模和风险等因素，降低准入与上市标准，加强监督管理，使金融资源更有针对性地投向高新技术企业；第二，积极推进场外交易市场建设。应重点推进以“新三板”为基础的场外交易市场建设，促进资本市场的平衡，为众多高新技术企业提供股票交易场所和其他证券化融资服务。同时，为大量暂不具备条件到交易所上市的高新技术企业提供股权交易等初级资本市场服务，拓宽高新技术企业的金融支持渠道。

参考文献:

[1]米展.金融发展对企业技术创新模式影响研究:基于中国高技术产业的实证分析[J].审计与经济研究,2016,31(6):112-120.

[2]刘刚,张友泽,袁红展.粤港澳大湾区金融集聚促进了高新技术产业发展吗?:基于空间面板杜宾模型的实证检验[J].南京财经大学学报,2018(6):41-52.

[3]陈向龙,孙运香,马晓彩,等.郑州国家高新技术产业开发区科技金融发展模式探析[J].金融理论与实践,2019(8):41-47.

[4]乌兰,李寅龙,花蕊.中国高新技术产业发展的金融支持效率研究:基于DEA两阶段模型分析法[J].经济研究参考,2016(67):63-68.

[5]梅兴保.关于金融支持战略性新兴产业发展的调查与建议[J].中国科技产业,2011(4):30-33.

[6]刘晓燕,姚志坚.商业银行与战略性新兴产业的互动发展:基于“麦克米伦缺口”的视角[J].理论学刊,2015(8):58-63.

[7]薛晔,蔺琦珠,高晓艳.中国科技金融发展效率测算及影响因素分析[J].科技进步与对策,2017,34(7):109-116.

[8]郭建国,孔凡娜.国内外发展高科技园区金融支持体系的比较[J].商业研究,2007(6):147-149.

[9]谢沛善.中日高新技术产业发展金融支持的制度框架比较[J].经济问题探索,2012(1):109-112.

[10]周青康.金融支持中小高新技术企业的国际经验及借鉴[J].青海金融,2007(4):54-57.

[11]王淑梅,杨荻.金融支持高新技术企业的力度､效率与贡献:以中关村示范区信息技术行业上市公司为例[J].经济研究参考,2018(11):87-91+95.