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企业境外投资的现状问题与策略研究

2020-05-18 351 上传者：管理员

摘要：我国经济正处于上升状态，众多境内企业开始响应国家“走出去”的号召，开始在境外投资设立公司，近年来境外投资企业数量逐渐增多，规模也逐渐扩大。企业境外投资虽然能够获得一定程度的经济利益，但是由于受国际环境的影响，所以企业境外投资存在较多的风险，为避免风险对企业产生影响，企业需要通过境外投资现状来对风险进行分析，并以此来提出合理规避风险，优化投资的相关建议，减少企业境外投资损失。

关键词：
企业
优化建议
境外投资
风险
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全球经济一体化的发展背景下，企业资金流动和金融交易愈发自由化，跨区域、跨国家已然成为新的经济发展模式，加之我国“一带一路”“走出去”等众多理念的宣传，企业管理者开始将自己的目光转向境外，寻求更加广阔的发展空间。我国企业境外投资不仅满足了境外市场的运行需求，还通过结合企业自身发展情况建设了开放性经济发展体系，找到了企业创新发展的机会，保证了企业经济运行的稳定性。

1、企业境外投资的意义

随着现代经济运行背景的变化，我国提出了“一带一路”战略目标，并发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪上海丝绸之路的愿景与行动》，为“一带一路”战略目标的实现奠定了基础，促进了“一带一路”的稳定性发展。“一带一路”战略目标被国内外众多企业所关注，众多企业开始将投资目光转向境外，并以此制定了企业可持续发展的战略目标，优化企业境外投资发展。通过优化企业境外投资项目可实现以下三个目标：第一，强化企业基础设施项目的合作机制。基础设施项目为电信、城市公共建设、航空等；第二，实现企业能源的友好合作。能源行业运行过程中培养专业技术人才，让优秀人才不断推动企业战略目标的实现；第三，促进企业创新发展。在企业完成境外投资目标过程中企业竞争机制能够不断完善，企业境外投资途径也会得到因此得到优化，为企业后续稳定发展运行提供良好的基础。

2、企业境外投资的现状与问题

2.1企业境外投资的现状

2.1.1企业境外投资中并购投资活跃

根据相关的数据调查总结，可知的是我国2016年对外投资项目约有765起，共涉及了74个国家（地区），并购交易的总金额高达1353.3亿美元，投资的主要项目为：购买先进技术、国外较为成熟的品牌和渠道。但并非所有的并购计划都是十分顺利的，有的并购被当地政府认为涉及国家安全，或是当地政府以国家经济战略为借口出台相应的政策，对企业境外并购计划带来较大的影响。

2.1.2企业境外投资地分布宽泛

由于境外市场较大，所以中国企业境外的投资地也相对比较广泛，但是根据调查分析，发现中国企业境外投资多聚集在发展中国家或地区，该种集中投资的现象极易受到特定国家的特定风险影响。尤其是拉丁美洲、非洲市场以及转型经济体等地区的经济、法律、市场、政局等都缺乏稳定性，企业若是在该地区加重投资，必然会面临政治、汇率、经济、法律等各方面的风险，对企业经济效益的提升有较大的影响。

2.2企业境外投资问题

2.2.1企业规模较小

国内社会主义市场经济环境推动了国内企业的快速发展，企业境外投资总体规模也在逐渐增加，但部分项目的投资却比较小，该种投资现象不利于企业成本管控。尤其是不同地区下的经济环境不同，企业难以根据原本经济管理计划对其进行有效管控，所以企业始终无法扩大境外市场，导致企业无法在境外得到充分的发展。

2.2.2境外企业融资困难

企业境外投资想要获得良好的发展必须要有资金的支持，资金是企业发展之根本，部分境外投资企业规模小，所以缺乏有效的资金支持，限制了项目的正常融资。同时，企业在设计境外投资项目寻找融资过程中，由于国内金融机构对境外市场并不了解，难以对项目进行有效评估，导致企业出现融资困难。

2.2.3企业境外投资人才匮乏

企业境外投资过程中不仅需要资金支持，还需要各方面的人才，比如语言、法律、经济、财务等各方面的人才。若无人才支持企业必然无法有效分析项目的境外运作方式，必然无法准确的掌握风险管理项目机制，会增加项目的建设难度。

3、企业境外投资风险分析

3.1政治风险

一个地区或国家政局不稳定，比如出现政权更替、政策变动等，该种情况会影响企业境外投资经济利益的稳定性，这种不稳定性会直接或间接地造成企业的经济损失。比如现任政府撕毁上任政府所签订的合约，更改法律、政策等现象都会对企业经济带来一定程度的损失。

3.2经济风险

国际市场供需关系、汇率、利率等发生变化，交易合作对象信用状况容易发生改变，会导致投资风险的产生，比如外汇、管理、财务、经营等方面的风险。经济风险与境外投资收益和经营成果存在直接的联系，发展中国家、经济不发达地区的货币、市场环境等都极易受到地区经济或国际经济的影响，出现货币不坚挺且汇率出现频繁波动等现象，该现象会影响企业生产成本和售价，最终企业不得不面临严重的经济风险。

3.3法制风险

企业外部法制环境发展变化或企业内在主体不根据法律或合同约定行使权力、履行义务，企业都要面临相应的法律后果。尤其是在招商前后所使用的法律不同，国家行使自身经济主权，将企业资产直接收归国有的现象也是时常存在的。经济不发达地区的局势不稳定，司法制度、执法水平也比较低，都会让企业面临法制风险。

3.4文化风险

文化信仰差异也有可能会影响企业的境外发展，东道国社会结构、信仰、生活期望等虽然不会体现在政府政策或商业惯例之中，但文化往往是引起社会动荡的深层诱因，文化冲突会增加企业经营风险，影响企业经营收益，导致企业出现投资失败等情况。

4、企业境外投资优化策略

4.1完善企业境外投资资金管理机制

企业境外投资对企业运行极其重要，国家需要制定相应的政策鼓励企业进行资源开发工作，拓展企业境外投资渠道，增加企业境外投资基本能力，并根据企业和国际市场的经济环境建立完善的投资资金管理机制，优化企业资金管理，扩大企业投资项目规模。企业需要在投资过程中与央企加强合作，加快投资项目的优化创新，建立企业特色化经营品牌，为企业境外发展提供坚实基础。

4.2拓宽企业境外投资市场

企业在境外市场运行过程中要以国际眼光建立国际化品牌，完善企业品牌资本运作战略目标。同时，国内需要完善关于境外投资的制度，支撑企业向境外发展，并缩小境内企业与国际市场的差距。在企业选择国内资本市场的过程中必须要融入“走出去”的理念，准确境外市场运行情况，以此来转变国内传统融资理念，并招聘各方面的优秀人才，成立专业资本市场评估团队，提升项目融资有效性，优化企业境外投资策略，拓宽企业境外投资市场，提升企业国际竞争力。

4.3合理管控企业境外投资风险

想要合理的管控上述风险，首先要做的是建立风险管理委员会，负责企业风险管控，根据企业情况选择风险管控模式，提前识别并采取有效措施合理规避已知风险；第二，中国企业在评估东道国政治风险过程中需要结合企业风险偏好，放弃无法接受政治风险的投资项目，或者与东道国政府沟通寻求政治庇护，降低政治风险；第三，采用当地服务方式合理的分散经济风险，并借助金融工具来应对汇率风险，或者使用当地常见的规避风险手段，获得东道国政府和国民的认可；第四，在东道国经营过程中招聘当地的法律专家作为企业法律顾问，维护自身合法权益的同时配合当地法律的正确实施；第五，企业境外投资前需对东道国文化习俗进行全面的了解，对前往工作的员工近文化差异培训工作，提升企业外部形象，避免文化风险。

5、结束语

我国企业境外投资过程中首先需要对企业自身状况进行全面的了解，并对我国及境外市场环境进行分析，了解投资现状及投资问题，并实施高素质人才培养计划，促进企业境外投资目标的实现，减少内外部风险，优化企业境外投资，促进企业国际化发展。

参考文献：

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