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金融产品创新与风险管理探究

2020-10-30 221 上传者：管理员

摘要：互联网信息化大数据应用于金融创新是时代的主题。金融产品创新是把双刃剑,在推动经济进步的同时,其背后也隐藏着金融风险。文章在分析金融创新现状、创新风险产生的原因及后果的基础上,提出了有效管理金融创新风险的对策措施。

关键词：
产品创新
会计理论
创新风险
金融创新
风险管理
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1、引言

金融创新,其内涵丰富,因涉及领域广泛,无论在国内还是在国外,都尚未形成统一的概念。有关金融创新的定义,大多是根据美籍奥地利著名经济学家熊彼特(JosephAloisSchumpeter,1883—1950)的观点衍生而来。熊彼特于1912年在其成名作《经济发展理论》(Theory of Economic Development)中对创新所下的定义是:新的生产函数的建立,也就是企业家对企业要素实行新的组合。

金融创新涉及的范围相当广泛,宏观包括制度环境、金融技术、金融市场、金融体系的创新;中观包括金融机构、组织管理和服务结构的创新;微观包括各类金融创新业务、金融产品、金融服务等。表1是对金融创新与传统金融特点的对比。

表1金融创新与传统金融特点的比较

2、金融产品创新现状

2.1市场需求带动金融创新

金融产品创新(Financial Product Innovation)指金融业为适应时代发展,满足人们生产生活需要及社会进步,通过多方面、多行业、多角度整合优质资源,重组或原创金融交易方式等而产生的新型金融产品。比如创新型有价证券、汇票、金融期货等金融产品,它们相比传统交易产品,具备更灵活的支付方式,在流动性、收益性等方面更具特色。

自20世纪80年代以来,在国际金融交易市场上,表现最为突出、最为活跃的当属金融产品创新。在金融产品创新活动中,产生了一些新的金融衍生产品,这些新型金融衍生产品在国际金融市场上占据主要位置。目前,金融衍生产品多达2万余种,在国际金融市场上,几乎每天都有新型金融衍生产品的产生,因而金融产品创新活动极为活跃。

2.2科技发展引领金融创新

随着社会的进步和经济的发展,在人们的周围,随处可见的是人工智能技术的应用,全社会被巨大的信息网包围。在这个数字化时代中,无论何种行业、何种业务都要通过分析可获得的数据来指导人们的生产生活,用客观数据说话,用分析指标评价。在如此巨大的“数据池”中,能够应对纷繁冗杂数据的算法和高效灵活处理各类数据的计算能力是当今所需开发的科技技能。因此,在科学技术迅猛发展的主流环境下,金融业充分利用大数据资源、云计算能力、人工智能等金融科技资源,引领金融创新,不断推动金融业开拓创新空间。

2.3时代发展推动金融创新

伴随着信息化时代的发展,为扩展现代金融业务,提高传统金融能力,满足更多人的融资用资需求,诸如“好企贷”“银税互动”“贷动小微”“微金融、新互联”等时代化金融创新产品应运而生。在为解决小型企业融资难问题和解决农民用资难问题上,诸如积木时代、“阡陌贷”“融薪贷”等金融产品专门针对这类问题进行解决,大大缓解了融资用资难的压力。随着互联网规模的扩大,智能手机的普及,各类智能App的推广,使得新型金融交易模式进万家,为全社会的生产生活提供灵活多样、高效便捷的普惠金融服务。

3、金融产品创新风险的产生原因及后果

然而,金融创新是把双刃剑,在推动经济发展、时代进步的同时,金融产品创新也带来一定的创新风险。创新风险类型包括流动性风险、信用风险、操作风险、声誉风险、信息泄露风险、技术安全风险及法律法规风险等。因此,隐藏在金融创新背后的风险也不容忽视。

3.1过度创新极易引发行业泡沫

随着科技金融、智慧金融等创新理念的提出,在传统金融业务服务的基础上,多种金融创新产品、互联网金融平台层出不穷,使传统金融服务脱胎换骨。人工智能代替部分人工服务,大大提高了办事效率,同时帮助了传统服务由人工亲力亲为向智能的方向转变。金融创新无疑为人们生活带来了方便快捷,但创新是把双刃剑,创新带来收益的同时,其背后往往也隐藏了潜在的创新风险,例如创新产品“哈哈贷”“优易网”“淘金贷”等网络信贷平台,发生了金融风险问题,除此之外,人们稍有不慎便会迈进金融创新风险的深坑,危害极大,过度金融创新,极易引发行业泡沫。

3.2金融创新弱化金融监管有效性

在互联网信息化时代的推动下,我国金融业不断开展金融创新活动。互联网+金融产品创新作为一个新兴事物,在为金融业注入新鲜血液的同时,金融创新风险可能随之而来,不容忽视。金融创新可能弱化金融监管有效性,一方面表现在,金融创新行为与金融监管实施存在时间差,往往金融创新在前,而金融监管滞后。另一方面表现在,金融监管机构在对制订监管新型金融产品的条款可能并不完善,加之新技术应用于金融创新中,金融监管的业务范围、领域及对象随之增多,包罗万象的金融创新,使得金融监管有效性降低。

3.3金融创新法律环境有待完善

金融创新,其主要目的是通过宏观改革金融环境、中观改革金融机构及微观改革金融业务的方式来提高全社会金融服务效率,推动金融业变革。而无论进行何种金融创新,都不可触碰法律法规的底线。然而,在管控变化莫测的金融创新上,针对性法律法规可能有所漏洞。首先,金融创新对象广泛,业务种类繁杂,表外业务的扩大加大了法律法规的管控难度。其次,新技术应用于金融业务中,使得如何管控新技术在金融创新中的合法应用成为新的监督点。因此,金融创新加大法律法规管控难度,使得针对性法律环境有待完善。

4、金融风险防控对策

4.1内部管控,系统化做好创新风险管理

为了有效防范并控制金融产品创新风险,首先,金融行业各机构要做好内部管控,强化自身内部管理,从机构内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督入手,建立健全创新风险管理机制,系统化创新风险管理模式,以避免出现过度创新,而导致行业泡沫的发生。其次,要充分发挥科技金融、智慧金融的信息化优势,与多行业进行信息合作,实现金融交易数据互通互融,增强共享性,使金融创新活动与多种行业行为融会贯通,加大金融防护壁垒,降低金融创新风险的发生。

4.2加强监管,进一步完善金融创新环境

为适应金融创新发展速度,进一步加强金融监管,国务院办公厅于2019年8月8日发布的《关于促进平台经济规范健康发展的指导意见》,其中要求涉及金融领域的互联网平台,其金融业务的市场准入管理和事中事后监管,按照法律法规和有关规定执行。抬高准入门槛,尽可能降低创新可能带来的一些风险。另外,央行关于金融科技规划的文件表示,要在“切实保障个人隐私、商业秘密与敏感数据前提下”,实现数据资源有机整合与深度利用。建立金融信息安全风险防控长效机制,保障用户资产安全。这些要求金融监管部门对金融业开展金融创新活动的有力管控。只有在有序的金融环境下,才能发挥金融创新的优势,提高实体经济能力,增强实体经济实力。

4.3完善律法,健全金融创新法律体系

金融创新涉及领域之广、涵盖行业之多,因而金融创新风险具有复杂化、多样化、可变性等特点。因此,应对金融创新风险管理,是多方共同配合管控的复杂工程。除金融业须履行合法合规的金融创新活动,并建立健全内部控制管理模式外,监管机构及法律法规作为外部监督管理体系,起着不可替代的作用。为了有效监督管理金融创新行为,一是要加大对已经出台法律的执法力度,做到有法可依、有法必依、执法必严、违法必究。二是对目前尚缺、无法可依的个别条款,要通过补充条款予以过渡,同时要对金融创新之后所涉及的法律条文适时进行修订,以适应金融创新有序发展的需要。

在金融创新活动中,管控金融创新风险是一个综合的、复杂的工作,不仅需要金融业各部门自身建立健全内部风险防护及评价体系,金融监管机构及针对性法律法规作为外部监管角色显得尤为重要。社会进步要鼓励创新,在创新中不仅要创收益,更要防风险,在金融创新中不可只一味追求收益而忽视风险,平衡化金融产品的收益性与风险性,才能使得金融业健康可持续发展下去。

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基金:山东省高等学校人文社会科学计划项目(项目编号:J17RB108)结题成果